Реинвестирование процентов. Ставка и коэффициент реинвестирования

1. Анализ денежных потоков как инструмент оценки наличия денежных средств у предприятия на примере ОАО Нижнекамскнефтехим
   Кобес 0,4 Коэффициент реинвестирования денежных средств Кр Кр ЧДОтек ВНА ДЗ ЧОК где ЧДОтек - чистый денежный
2. Коэффициентный метод в оценке движения денежных средств
   ОАО Арсенал ПРИМЕР возросла на 9.4 процентных пункта при этом все большая часть денежного потока остается свободной после реинвестирования и за счет нее может быть увеличен остаток денежных
3. Реинвестирование
   Ставка реинвестирования - процентная ставка по которой реинвестируются денежные средства поступающие от приносящей доход собственности Коэффициент реинвестирования Коэффициент реинвестирования - частное от деления
4. Анализ существующих методов оценки инвестиционной активности предприятия
   Kр и - коэффициент реинвестирования характеризующий инвестиционную привлекательность предприятия КЗ - капитальные затраты А - амортизация ΔОА - изменение... Этот показатель анализирует только инвестиции направленные на пополнение оборотного капитала Коэффициент инвестиционной активности К21 характеризует отношение незавершенного строительства доходных вложений в материальные ценности и долгосрочные... ЧП А - денежный поток операционной деятельности за отчетный период внутренние источники развития Показатель инвестиционной активности КЛЛ базируется... Они во-первых предполагают дисконтирование чистых потоков денежных средств и дают опосредованную оценку инвестиционной активности Во-вторых в условиях экономической нестабильности имеют чрезмерно субъективный
5. Методы оценки стоимости компании в сделках М&А на примере поглощения ОАО «КОНЦЕРН «КАЛИНА»
   Темп прироста выручки 15,9 14,08 20,32 14,04 15,9 15,9 0,2 0,1 Коэффициент дивидендного выхода 13,36 24,45 7,51 12,98 - - Ставка реинвестирования - 76 92 87 ... OCF операционный денежный поток тыс руб 2140717 3360243 4257650 3946855 4426113 4950016 5522725 6020182 FA1 - FA0 ... Мы имеем прогнозные величины долга и денежных средств рассчитанные с указанными допущениями Однако у нас нет достаточной информации чтобы внести поправку на
6. 
   Следует также иметь в виду что если цены на финансовые ресурсы невысокие а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал чем платит за кредитные ресурсы то привлекая заемные средства оно может контролировать более крупные денежные потоки расширить масштабы своей деятельности повысить рентабельность собственного... Капитализация реинвестирование прибыли способствует повышению финансовой устойчивости снижению себестоимости капитала так как за привлечение альтернативных источников... Для оценки структуры формирования капитала предприятия рассчитывают также коэффициент самофинансирования отношение суммы самофинансируемого дохода капитализированная прибыль амортизация к общей сумме внутренних и внешних
7. Анализ финансовой отчетности. Практический анализ на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности
   Характеризует темп роста собственного капитала за счет реинвестирования нераспределенной прибыли Период окупаемости собственного капитала ПОСК ПОСК П4н П4к 2 NP 6,25 Отражает... Об этом свидетельствуют достаточно высокие значения коэффициентов рентабельности в частности рентабельность оборотных средств т е отдача с каждого рубля вложенного в... Бесперебойное осуществление процесса воспроизводства требует постоянного вложения ресурсов в материальные оборотные средства производственные запасы незавершенное производство расходы будущих периодов и средства обращения готовая продукция денежные средства средства в расчетах Однако существенные ежегодные изменения в структуре оборотных средств организации могут
8. Влияние внешних факторов на дивидендную политику российских компаний
   Таким образом дивидендная политика является частью финансовой политики компании и определяет долгосрочную стратегию выбора между реинвестированием и дивидендными выплатами Дивидендная политика как правило прописывается в уставе компании Российский рынок как... Значение коэффициента финансового левериджа соотношения величины заемного капитала к величине собственного капитала имеет также существенное влияние... При этом руководство компании не стремится выплачивать дивиденды что обусловлено возрастающей потребностью компании в наличных денежных средствах а также снижением прибыли связанным с ростом издержек 2.2. Принадлежность компании к определенной
9. Перераспределение собственного капитала vs финансовые ограничения
   Cash - отношение денежных средств по бухгалтерскому балансу к общей величине активов Более высокое значение показателя предполагает что... А 2013 но сделан акцент на том что при получении дохода от дополнительной эмиссии российская компания ставит своей целью выкупить собственный капитал и аккумулировать прибыль для последующего реинвестирования а не выплачивать дивиденды При оценке двух моделей в качестве зависимых переменных были взяты... Модель влияния факторов на структуру капитала уровень финансового левереджа выглядит где i t - период времени t для компании i а0 - свободный член регрессионного уравнения a1, а2, а3, а4 - коэффициенты регрессионного уравнения соответствующих переменных ε - ошибка регрессионного уравнения При анализе панельных данных для
10. Показатели, обеспечивающие контроль реализации стратегии и текущего финансового состояния
    R - оборачиваемость денежных средств Финансовая служба Прямой ITR - оборачиваемость товарных запасов Отдел логистики - PTR - ... Например оборачиваемость активов и обязательств товарных запасов дебиторской и кредиторской задолженности показатели эффективности использования активов выручка валовая операционная и чистая рентабельность отдача чистой прибыли на инвестиции а также коэффициенты распределения заработанной прибыли например реинвестирования чистой прибыли Но в конечном счете то какие показатели
11. Стратегический управленческий учет финансовых потоков - важное направление стратегического управленческого учета
    Если же организация испытывает финансовые затруднения той или иной степени тяжести то стратегический управленческий учет финансовых потоков становится средством обоснования программы ее финансового оздоровления В рамках стратегического управленческого учета финансовых потоков должно выполняться... Концепция денежного потока предполагает идентификацию денежного потока его продолжительности и вида оценку факторов определяющих величину его элементов выбор коэффициента дисконтирования позволяющего сопоставлять элементы потока генерируемые в различные моменты времени оценку риска связанного с... Концепция оценки фактора ликвидности состоит в объективной оценке ее уровня по намечаемым объектам инвестирования с целью обеспечения необходимого уровня доходности по ним возмещающего возможное замедление денежного оборота при реинвестировании капитала Концепция альтернативных затрат связана с тем что принятие практически любого
12. Оценка акций и стоимости коммерческих организаций на основе новой модели финансовой отчетности
    Так как сумма снижения остаточной стоимости основных средств и нематериальных активов в результате начисления амортизации и изменения балансовой стоимости долгосрочных активов в... D где ЧРФ t F величина чистого финансового расхода организации в год с учетом реинвестирования денежного потока по операциям с заимодавцами ЧРФ t норм величина нормального чистого финансового расхода... Темп прироста выручки % -8,96 3 5 5 3 3 3 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 3,24 3,3 3,3 3,3 3,3 3,3 3,3 Коэффициент оборачиваемости запасов 10,64
13. Анализ устойчивости экономического роста по данным бухгалтерской отчетности страховой компании
    Е Г Методические подходы к проведению анализа денежных средств по данным бухгалтерской отчетности страховой компании Экономический анализ теория и практика 2014. № 45. ... Москалева Е Г Анализ взаимосвязи чистой прибыли и чистого денежного потока по данным бухгалтерской отчетности страховой компании Экономический анализ теория и практика 2015. № ... Устойчивость экономического роста применительно к страховым организациям можно оценить с помощью одноименного коэффициента который показывает какими темпами в среднем может развиваться дальше субъект хозяйствования если не будет... НП - нераспределенная реинвестированная прибыль отчетного года часть чистой прибыли направленная по решению собрания акционеров страховой компании на финансирование расширения деятельности компании и в резервы т е на реинвестирование Она определяется как чистая прибыль отчетного года за минусом сумм выплаченных акционерам дивидендов прочего
14. Влияние жизненного цикла бизнеса на оценку его стоимости
    Дополним эти характеристики с позиции оценки риска сопутствующего на том или ином этапе по аналогии с количественной оценкой тесноты связи при различных значениях коэффициента корреляции табл 3 Таблица 3. Характеристика этапов жизненного цикла организации Этап жизненного цикла организации... Агрессивность конкурентов преобладание экстенсивного типа развития производства увеличение доли заемных средств При оценке стоимости бизнеса необходимо также учитывать риски реализации премии за риск тех или... Прибыль Денежный поток Инвестиции Стратегия Ведущая рождение Неустойчивая Наличие точки безубыточности Отрицательный С опережением требований рынка... Положительный Реинвестирование по мере необходимости Удержание конкурентных позиций Быстрый рост доли рынка 0-5 Сильная старение Отрицательная
15. Уставный фонд
    Вкладом в уставный фонд коммерческой организации могут быть вещи включая деньги и ценные бумаги иное имущество в том числе имущественные права либо иные отчуждаемые права имеющие денежную оценку Денежная оценка вклада в уставный фонд коммерческой организации подлежит экспертизе в случаях и порядке предусмотренных... Для страховщиков минимальный размер уставного капитала определяется на основе базового размера уставного капитала равного 30 млн руб и специальных коэффициентов в зависимости от объектов страхования п 3 ст 25 Закона РФ от 27.11.1992 N ... Самые распространённые причины увеличения капитала увеличение оборотных средств юридического лица вступление новых участников получение контроля над обществом через изменение структуры капитала соотношение... Увеличение уставного капитала может происходить несколькими способами принятие новых участников реинвестирование прибыли дополнительные взносы всех участников дополнительные взносы отдельных участников индексация основных фондов Уменьшение уставного
16. Модель оценки капитальных активов как инструмент оценки ставки дисконтирования
    Диверсификация в данном случае предполагает размещение средств в активы имеющие отрицательную корреляцию тогда проигрыш по одному активу будет компенсирован выигрышем по... Так для защиты от валютного риска в рыночном портфеле можно держать ценные бумаги предполагающие денежные потоки номинированные в различных валютах евро долларах и др Такая диверсификация значительно снижает валютный... Rf - безрисковая доходность β - коэффициент бета ERP - премия за инвестирование в акции Рассмотрим отдельные компоненты модели САРМ Безрисковая... Во-вторых по этим ценным бумагам должен отсутствовать риск реинвестирования 4 Это требование автоматически исключает любые ценные бумаги предполагающие промежуточные выплаты такие например как
17. Проблемные аспекты управления собственным капиталом компании
    Обычно эти средства используются на накопление имущества хозяйствующего субъекта или пополнение его оборотных средств в виде свободных денежных сумм то есть в любой момент готовых к новому обороту... Определенную роль в составе внутренних источников играют также амортизационные отчисления особенно на предприятиях с высокой стоимостью используемых собственных основных средств и нематериальных активов однако сумму собственного капитала предприятия они не увеличивают а лишь являются средством его реинвестирования Прочие внутренние источники не играют заметной роли в формировании собственных финансовых ресурсов предприятия 4, ... Вместе с тем собственному капиталу компании присущи недостатки ограниченность объема привлечения а следовательно и возможностей существенного расширения операционной и инвестиционной деятельности предприятия в периоды благоприятной конъюнктуры рынка на отдельных этапах его жизненного цикла высокая стоимость в сравнении с альтернативными заемными источниками формирования капитала неиспользуемая возможность прироста коэффициента рентабельности собственного капитала за счет привлечения заемных финансовых средств так как без такого привлечения
18. Метод обоснования цены безнеса на основе целевого подхода
    U 3 затраты на закупку сырья и материалов руб k коэффициент выхода готовой продукции Введем обозначения Z 11, Z 21, возможные значения цены а F ... R о1 рентабельность денежных средств реинвестируемых продавцом в торговый бизнес должна быть не меньше желаемого им уровня рентабельности... Для иллюстрации предлагаемого метода рассмотрим пример продажи деревообрабатывающего предприятия и реинвестирования вырученных средств продавца в торговый бизнес При этом каждый участник сделки формирует финансовый план
19. 
    Для учета особенностей отдельных видов производства режима эксплуатации оборудования сменности работы естественных условий и влияния среды применялись поправочные коэффициенты к единым нормам К тому же общая единая норма амортизационных отчислений по отдельному виду... Российского государства не все организации имели возможность резервировать денежные средства из-за недостаточного их притока на расчетный счет что в определенной степени и обусловливало... СССР определенные элементы успешного опыта механизма реинвестирования амортизационных отчислений Однако для разработки методики использования этого механизма как источника воспроизводства необходимо введение
20. Налоговая нагрузка в России: основные подходы
    В результате такого расчета может получиться что у отдельных налогоплательщиков в качестве налогов будет изыматься средств больше чем они заработали за налоговый период Подобный подход принципиально неверен поскольку прибыль является... Поэтому налоговая нагрузка на базе денежного потока может рассматриваться как характеристика платежной дисциплины по налогам когда обязательства перед бюджетом исполняются... От величины оставшейся части прибыли и нормы ее реинвестирования зависят величина пополнения собственного капитала организации а в конечном итоге - значения коэффициентов финансирования

Ставка реинвестирования - это

а) процентная ставка, по которой реинвестируются процентные доходы по долговому обязательству в течение периода жизни этого долгового обязательства,

б) процентная ставка, по которой реинвестируются денежные средства, поступающие от приносящей доход собственности.

Страница была полезной?

Еще найдено про ставка реинвестирования

1. Реинвестирование
   Реинвестирование Реинвестирование - это перемещение капитала из одних активов в другие более эффективные объекты инвестирования в процессе инвестиционной деятельности предприятия Ставка реинвестирования Ставка реинвестирования - процентная ставка по которой реинвестируются денежные средства поступающие от приносящей
2. Методы оценки стоимости компании в сделках М&А на примере поглощения ОАО «КОНЦЕРН «КАЛИНА»
   Коэффициент дивидендного выхода 13,36 24,45 7,51 12,98 - - Ставка реинвестирования - 76 92 87 - - Рентабельность собственного капитала - 0,18 0,13 0,28
3. Возможности снижения налоговой нагрузки для промышленных предприятий
   В этом варианте ставка НДС составляет 15% налог на прибыль 20% объем реинвестирования прибыли 50% капиталоотдача 0,7. За
4. Анализ существующих методов оценки инвестиционной активности предприятия
   Kр и - коэффициент реинвестирования характеризующий инвестиционную привлекательность предприятия КЗ - капитальные затраты А - амортизация ΔОА - изменение... Нст - налоговая ставка на прибыль Недостатком этого показателя является применение для анализа только одного внутреннего источника развития
5. Модель оценки капитальных активов как инструмент оценки ставки дисконтирования
   Это требование автоматически исключает любые ценные бумаги предполагающие промежуточные выплаты такие например как купоны по облигациям потому что эти купоны в будущем будут реинвестированы по ставкам не известным в данный момент времени Только при соблюдении двух вышеуказанных условий
6. Финансовый механизм формирования и реализации бизнес-плана с привлечением разных форм венчурного капитала
   Процентная ставка по таким кредитам может не устанавливаться или составляет на 2-4% больше чем лондонская межбанковская ставка предложения LIBOR 9 Формально венчурное кредитование представляет собой аналог прямых частных инвестиций направленных в... Этим самым венчурный фонд устанавливает непрерывный контроль за расходованием средств и направлениями инвестирования а механизмы реинвестирования позволяют оптимизировать получаемую прибыль Венчурный инвестиционный кредит является важным источником финансирования бизнес-планов особенно генерируемых
7. Рыночная капитализация
   В финансовом менеджменте наиболее распространенными операциями капитализации доходов являются капитализация чистой прибыли направление ее части на производственное развитие капитализация чистого денежного потока от инвестиций его направление на реинвестирование капитализация суммы депозитного процента его направление на прирост депозитного вклада капитализация дивидендов путем дивидендных... Далее капитализация капитализация прибыли коэффициент капитализации прибыли капитализация доходов норма капитализации ставка капитализации декапитализация Страница была полезной
8. Влияние концентрации собственности на дивидендную политику российских компаний
   Это обусловлено тем что компании могут иметь больше выгод от владения акциями и быть более заинтересованы в реинвестировании прибыли чем в получении дохода в виде дивидендов 2.4. Участие крупных собственников в непосредственном... Кроме того для генерального директора и членов совета директоров налогообложение дивидендов являлось более предпочтительным до 2015 г так как налог на дивиденды был равен 9% а ставка налога на доходы физических лиц составляла 13% В 2015 г обе ставки были уравнены
9. Влияние жизненного цикла бизнеса на оценку его стоимости
   Таким образом при оценке готового бизнеса с целью купли-продажи ставка дисконта может значительно отличаться и являться переменной величиной на всем жизненном цикле бизнеса На... Положительный Реинвестирование по мере необходимости Удержание конкурентных позиций Быстрый рост доли рынка 0-5 Сильная старение Отрицательная
10. Показатели, обеспечивающие контроль реализации стратегии и текущего финансового состояния
    X ND EBIT И у нас есть еще два показателя второго уровня средневзвешенная ставка за обслуживание долга и кредитная нагрузка оба в сфере ответственности финансовой службы По аналогии... Например оборачиваемость активов и обязательств товарных запасов дебиторской и кредиторской задолженности показатели эффективности использования активов выручка валовая операционная и чистая рентабельность отдача чистой прибыли на инвестиции а также коэффициенты распределения заработанной прибыли например реинвестирования чистой прибыли Но в конечном счете то какие показатели будут прямыми для финансового директора
11. Оценка акций и стоимости коммерческих организаций на основе новой модели финансовой отчетности
    Две другие модели оценки стоимости коммерческой организации модели остаточной прибыли и аномального роста прибыли в качестве ставки дисконтирования используют требуемую доходность собственного капитала кР Для определения уровня требуемой доходности собственного капитала... Операционная прибыль с учетом реинвестирования свободного денежного потока млн руб - - 818 341 921 796 976 153 997
12. Прогнозирование темпа прироста компании на основе коэффициента реинвестиций, маржи прибыли и оборачиваемости капитала
    Мы предлагаем способ включения роста в ценность фирмы и этот способ заключается в придании росту эндогенного характера то есть необходимо превратить его в функцию объема реинвестирования фирмы в будущий рост и качества этих реинвестиций 11 Классической формой записи модели оценки... T - ставка налога на прибыль % BVC - балансовая стоимость капитала фирмы руб NI - чистая
13. Эффективная амортизационная политика как фактор повышения инновационно-инвестиционной активности промышленных предприятий
    СССР достаточно успешный опыт реинвестирования амортизационных отчислений В нашей стране на протяжении последних лет финансирование воспроизводственных процессов за счет... Банки перестали давать длинные деньги ограничиваясь краткосрочными кредитами и увеличивая процентные ставки характеризующиеся повышенным риском за невозврат Жилкина 2015 Амортизационные отчисления не так сильно зависят от
14. Ключевые аспекты управления прибылью организации
    IT 1 - t 10 где f - ставка налога на прибыль На основе NOPLAT и стоимости капитала рассчитывается стоимость бизнеса по модели... Обычно принято выделять две группы 13, с 137 использование прибыли уменьшающее чистые активы 3 дивиденды по привилегированным акциям дивиденды по обыкновенным акциям поощрительные выплаты работникам использование прибыли не уменьшающее чистые активы резервы увеличение уставного капитала капитализация реинвестирование нераспределенной прибыли 3 Чистые активы показывают насколько активы организации превышают ее обязательства и краткосрочного
15. Методологические аспекты управления собственным капиталом организации с использованием критерия стоимости
    Модель М Гордона метод прогнозируемого роста дивидендов была разработана для учета ожиданий акционеров относительно сумм получаемых ими дивидендов - даже если на выплату дивидендов направляется небольшая доля полученной прибыли акционеры остаются владельцами реинвестированной нераспределенной ее части Прибыль которая остается в компании и эффективно используется может вызвать... Метод сводится к тому что стоимость капитала складывается из двух частей безрисковой ставки и надбавки за риск данного актива ke Rf βE RM - Rf 4 здесь
16. 
    Дотч отношение реинвестированной прибыли к сумме чистой прибыли Для расчета влияния данных факторов на изменение темпов роста... Кроме того стоимость капитала используется в качестве дисконтной ставки в процессе осуществления реального и финансового инвестирования Если ставка доходности по инвестиционному проекту ниже

От величины оставшейся части прибыли и нормы ее реинвестирования зависят величина пополнения собственного капитала организации а в конечном итоге - значения коэффициентов финансирования... НДС другие налоги неоптимальное расщепление отчислений от налогов в бюджеты разных уровней федеральный региональные муниципальные районные городские поселений вследствие чрезмерной централизации финансовых ресурсов и отсутствия модели оптимального бюджетного федерализма наличие нескольких вариантов систем налогообложения малого бизнеса упрощенная система единый налог на вмененный доход что только препятствует активизации малого бизнеса и усложняет налоговое администрирование в связи с необоснованным прогнозированием вмененного дохода для разнопрофильных предприятий при этом введение поправочных коэффициентов является сугубо локальной мерой не устраняющей главной проблемы кроме того совершенно ненужным является наличие двух вариантов налоговых ставок и налогооблагаемых баз при упрощенной модели налогообложения очевидно что налогоплательщик всегда будет выбирать вариант где размер налога меньше и уровень административных расходов ниже отсутствие системной обоснованности модели единого сельскохозяйственного налога включая необоснованность ставки в 6% от разности доходы-расходы да и самой налоговой базы несистемность налогообложения использования природных
17. Особенности финансовой политики компаний в условиях кризиса
    Кроме того типичными для эффективной политики выживания являются следующие тенденции увеличение отдачи от активов увеличение рентабельности продаж сокращение длительности финансового цикла повышение производительности труда увеличение коэффициента реинвестирования прибыли снижение долговой нагрузки снижение материалоемкости и зарплатоемкости продукции снижение уровня совокупного риска Несмотря... Необходимо отметить что реализации политики экспансии препятствует ряд проблем современной российской экономики в числе которых следующие чрезвычайно высокие для легального бизнеса ставки по кредитам что препятствует осуществлению инвестиций в расширение производственных мощностей Особенно эта проблема актуальна
18. Влияние внешних факторов на дивидендную политику российских компаний
    Полученная модель сформирована на основании данных о предприятиях представляющих 9 отраслей добычу полезных ископаемых промышленность поставку электроэнергии и газа строительство оптовую и розничную торговлю транспорт сельское хозяйство операции с недвижимостью... В то же время большая часть компаний признает реинвестирование прибыли в качестве основного источника финансирования своей деятельности И поскольку дивидендные выплаты сокращают объем
19. Теоретические и методологические подходы к оценке финансового потенциала муниципальных образований в условиях реформирования территориальной организации местного самоуправления
    Их роль в формировании финансового потенциала муниципальных образований определяется тремя основными факторами во-первых участием их в качестве источника реинвестирования средств для развития процесса расширенного воспроизводства создания новых рабочих мест удовлетворения повседневных потребностей граждан... N i- общая ставка налога K in- коэффициент льгот по налогу рассчитываемый как соотношение величины налогооблагаемой базы по

С понятием инвестирования знакомы все, а вот что означает реинвестирование мы сейчас разберемся. Инвестор вкладывает деньги с целью получения прибыли . Когда эта прибыль перестает быть виртуальной, а представляет собой абсолютно реальные деньги, существует несколько вариантов взаимодействия с ней.

• потратить на радостях;
• часть из денег вложить обратно;
• все деньги вложить обратно.

Два последних варианта и являются реинвестированием. При получении прибыли всегда появляется желание - удвоить, утроить свой доход (преумножить не только первоначальный капитал, но и проценты). В этом случае вступает в действие реинвестирование - это вторичное вложение вашей прибыли и получение дохода уже от последующих вложений. Этими простыми словами мы объяснили вам основной принцип реинвестирования.

Реинвестирование доходов - это распространенный способ (метод) финансирования новых проектов. Опытные инвесторы знают, что вложение денег в хайпы, позволяет получить многократную прибыль. Но существует много нюансов, которые необходимо учесть. Надо знать:

• куда вкладывать,
• сколько,
• через какое время забрать,
• сколько реинвестировать,
• когда остановиться,

Формула реинвестирования

Чтобы быть уверенным в своем решении по вложению средств в хайп-проекты, предварительно необходимо сделать расчет. В этом поможет калькулятор реинвестирования. Принцип таков: вы вводите данные, которые требуются, и программным путем производится расчет ожидаемой прибыли. Есть и формула реинвестирования, по которой легко высчитать: получит ваше реинвестирование вклада доход или нет.

FV = PV *(1+i)^n, где:

• FV - ожидаемый доход по окончанию срока;
• PV - первоначальная стоимость;
• i - процент-ставка;
• n - реинвестиционный срок;
• ^ - степень.

Реинвестирование капитала можно производить многократно, в зависимости от вашего желания и отсутствия страха потерять денежные средства.

Схема реинвестирования

Самая простая и понятная схема «Деньги делают деньги». Вы вложили свободные деньги на минимальный период (от часов, до дней, нескольких месяцев) в определенный проект, получили прибыль. Вторично вкладываете сумму, состоящую из первоначального взноса плюс прибыль. Если получаете прибыль, вкладываете снова всю сумму и прибыль за последний период. В дальнейшем можете вкладывать не 100%, а 50, затем 30. Каждый выбирает схему для себя, опираясь на сумму первоначального взноса, на сумму процентов прибыли, и на то, чтобы отказаться от мысли побежать и молниеносно потратить все или часть денег на себя.

Стоит ли реинвестировать вообще?

Средства реинвестирования - это ваши деньги. Вы решили все-таки их вложить. При этом лучше выбрать несколько проектов сразу (подстраховаться на случай неудачи). Где-то будете в выигрыше, где-то, возможно, проиграете. Если вы азартный человек, а ваши средства - это не последний кусок хлеба, то стоит попробовать получить прибыль от инвестиций.

Важна и ставка реинвестирования. В те проекты, которые внушают вам доверие (хорошие отзывы, процент прибыли имеет положительную и не резкую динамику роста), можно вложить больше средств. Если проект работает уже длительное время, то долю вклада лучше уменьшить или не вкладываться вообще. В новых проектах на первом круге можно рискнуть (вложить больший процент средств). В начале вашего участия в таких проектах, лучше выбирать краткосрочные проекты . В дальнейшем, накопив опыта, можно участвовать в проектах долгосрочных.

Основным преимуществом является быстрота получения выгоды от инвестирования ваших прибылей и получение возможности зарабатывать и получать деньги, не выходя из дому.

Недостатки такого метода:

1. Возможность потери, не только прибыли, но и ваших первоначальных вложений (по-простому, вы можете оказаться банкротом).
2. Потеря времени, нервов и сил.
3. Потеря доверия ко всем финансовым операциям.

Нужно всегда помнить, что обещание быстрой прибыли может повлечь за собой еще большие убытки (потерю ваших вкладов). Но постоянный мониторинг ситуации, адекватная оценка своих сил и предлагаемых проектов, может принести не только увеличение ваших денежных средств, но и моральное удовлетворении (правильность вашего мышления и принятия решений).

Получение дополнительного дохода без значительных трудовых затрат – задача, на решение которой нацелено реинвестирование. Этот процесс предполагает осуществление выгодных вложений средств в финансовые инструменты повторно или вдобавок к уже имеющемуся инвестиционному портфелю. Объекты реинвестирования могут быть каждый раз разными.

Что такое реинвестирование

Под реинвестированием понимается повторное вложение ресурсов, которые были получены по итогам уже завершенных инвестиционных проектов. Главная цель этих мероприятий – извлечение прибыли в кратко- и долгосрочной перспективе. Реинвестиции могут подразделяться на:

1. Реальные и финансовые.
2. Полные и частичные.

СПРАВОЧНО! Полное от частичного реинвестирования отличается объемом повторных вложений. Если вся полученная от проекта прибыль заново направляется в оборот, то это будет полная реинвестиция, если часть полученных ресурсов остается у инвестора для текущих трат, а остаток переводится в инвестиции, то это частичное реинвестирование.

Под реальными инвестициями понимают вложение денег в создание активов, участвующих в операционной деятельности предприятий. Они могут выступать в форме:

• замены при обновлении устаревшего и вышедшего из строя оборудования;
• рационализации при модернизационных мероприятиях, затрагивающих производственный цикл, оборудование и технологии;
• производственного расширения – этот формат осуществляется в качестве постепенных вливаний ресурсов для наращивания объемов выпуска продукции;
• диверсификации – она необходима для расширения ассортиментного ряда и увеличения рынков сбыта;
• недоходного реинвестирования, когда вложения реализуются в экологические проекты или направлены на обеспечение безопасности по предписаниям контролирующих органов.

Финансовое реинвестирование направлено на эксплуатацию ряда финансовых инструментов: депозиты в банковских учреждениях, Форекс, торговля ценными бумагами. Такие вклады могут быть долгосрочными или носить спекулятивную составляющую.

Разновидностью финансового реинвестирования являются сложные проценты (реинвестирование процентов).

Суть этого способа заработка в постоянном увеличении суммы инвестиций, на которые начисляются доходные проценты. Наращивание инвестиционного ресурса происходит за счет причисления заработанных процентов за предыдущий период к основному «телу» вклада. Яркий пример – банковские депозиты с капитализацией процентов.

Вложения на фондовых рынках можно осуществлять через ПАММ-счета. Средства со счета передаются трейдерам на условиях доверительного управления. Особенность этого вида реинвестирования – доступный начальный уровень вложений, лояльные условия пополнения средств и их вывода. Дополнительный плюс – наличие мотивационного фактора для трейдеров, которые получают процент от прибыли по инвестиционным проектам своих клиентов.

Регулярная прибыль может быть получена от таких форм реинвестирования:

• открытие депозитных вкладов в банках;
• купля-продажа валюты;
• вложения в недвижимость;
• ценные бумаги;
• инвестиции в дорогостоящие предметы искусства и драгоценные металлы;
• формы доверительного управления.

ВАЖНО! Для достижения успеха надо не изымать всю прибыль из инвестиционного оборота, а хотя бы часть ее пускать в новый инвестиционный портфель.

Следующая разновидность вложения средств – реинвестирование дивидендов. В этом случае вложения ресурсов не имеют признаков диверсификации, все средства направляются на один проект. Схема действий такая:

• приобретаются акции одного предприятия;
• получение первой суммы дивидендов (прибыли от купленных акций);
• на вырученные деньги покупается еще один пакет акций этого же предприятия.

Плюсом такого метода является возможность регулярного получения пассивного дохода, наращивая объемы инвестирования без дополнительных затрат со стороны инвестора. В долгосрочной перспективе объем дивидендов становится значительным, вес голоса в Совете директоров возрастает в разы. Главный минус – риски, связанные с отсутствием диверсификации инвестиционного портфеля. Вкладывая повторно средства в одно и то же предприятие, можно оказаться без дивидендов и своих сложений, если проект потерпит крах.

Ставки, коэффициент, формула

Процесс реинвестирования связан с такими ключевыми понятиями:

1. Ставка реинвестирования. Показывает значение процента, которое будет применяться к объему вложенных средств при расчете дохода. Чем выше ставка, тем больше прибыль инвестора.
2. Коэффициент реинвестирования. Отражает долю чистой прибыли, которая была направлена в новый инвестиционный виток после получения дивидендов. Показатель вычисляется путем деления значения реинвестированных средств на сумму чистой прибыли.

При реинвестировании процентов используется термин сложных процентов. Расчеты таких процентных ставок ведутся по формуле:

SUM = X * (1 + %) n , где:

• SUM – итоговая сумма вычислений;
• X – сумма инвестиций начальная;
• % — значение процентной ставки по выбранной депозитной программе, исчисляемое в годовых процентах;
• n – число лет в периоде (или месяцев, кварталов, недель, лет).

Формула для определения показателя ставки по процентным вкладам с капитализацией выглядит так:

Ставка = p * d / y , где:

• p – ставка по процентам вклада, исчисляемая как годовой процент/100;
• d – период, по результатам которого начинается капитализация средств, выражаемый в целях днях;
• y – календарный год, представленный в днях (365 или 366 дней).

Пример расчета сложных процентов

При вложении средств на депозит со сложным процентом в сумме 78 000 рублей под годовой процент 7% будут такие итоговые показатели доходности:

1. По окончании 1 года на счете вклада будет сумма 83 460 руб. (78 000+78 000*7%). Прибыль составит 5 460 руб. (83 460-78 000).
2. Если средства реинвестировать еще на один год, то по итогам второго года на счете будет накоплена сумма 89 302,20 руб. (83 460+83 460*7%). Прибыль за год составит 5 842,20 руб. (89 302,20-83 460).
3. Если продолжить реинвестировать средства, то по результатам третьего года сумма на счете составит 95 553,35 руб. (89 302,20+89 302,20*7%). Прибыль за третий год равна 6251,15 руб. (95 553,35-89 302,20).

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ! При реализации мероприятий по реинвестированию необходимо анализировать значение нормы реинвестирования.

Норма реинвестирования отражает планку, в пределах которой можно продолжать эффективно вкладывать средства по второму кругу. Она характеризует рентабельность проекта.

При реинвестировании прибыли юридическими лицами в собственные предприятия коэффициент реинвестирования помогает оценить степень рентабельности проекта и эффективность действующей политики распределения ресурсов. При высоком показателе коэффициента говорят о значительном возврате прибыли в активы предприятия в форме реинвестиций для обновления оборудования, модернизации производства и повышения производительности технологий и наращивания интенсивности сбытовой деятельности.

ВАЖНО! Реинвестировать прибыль в предприятие необходимо с целью укрепления рыночных позиций и роста уровня сбыта. При преследовании иных целей в итоге будет получено снижение общей рентабельности.

Формула для вычисления коэффициента реинвестирования:

Коэф-нт = (Резервный капитал на конец года + Нераспределенная прибыль или непокрытый убыток на конец года – Резервный капитал на начало года – Нераспределенная прибыль или непокрытый убыток на начало года) / Прибыль (чистая) или убыток * 100%

При получении значения коэффициента ниже нуля можно говорить о серьезных финансовых проблемах предприятия и неэффективности инвестиционного проекта. Показатель, равный нулю, свидетельствует о том, что реинвестирования не происходит, вся прибыль направляется на выплату дивидендов. При желании изменить ситуацию необходимо пересмотреть дивидендную политику организации.

Если коэффициент по результатам вычислений оказался близким к 100%, то большая часть получаемой прибыли пускается в оборот путем реинвестирования. В динамике стабильное увеличение коэффициента реинвестирования свидетельствует о том, что инвесторы и учредители предприятия считают этот проект интересным и перспективным.

Реинвестирование – это процесс увеличения первоначального инвестиционного капитала путем осуществления дополнительных вложений с целью увеличения получаемого дохода. Перед рассмотрением вопроса: «Что такое коэффициент реинвестирования формула?» нужно понять суть самого процесса.

Суть реинвестирования заключается в том, что дополнительные вложения (инвестиции) — это нечто иное как доход (прибыль), полученная от первоначального размещения капитала. На английском языке понятие реинвестирование выглядит так «plough back». «Back» дословно переводится «назад» и это четко отражает суть, т.е. прибыль (доход) возвращается назад, увеличивая капитал с целью роста прибыли в дальнейшем.

Наглядно выглядит, как показано на схеме ниже.

Рефинансирование относят к одному из самых дешевых источников финансирования проектов (предприятий, производств и т.п.). Процесс рефинансирования носит характер внутреннего финансового источника для развития предприятия.

Рассматривая более детально, можно выделить два ключевых момента:

• увеличение оборотного капитала за счет выручки или, иными словами, денежного потока;
• увеличение капитала за счет верно распределенной производственной прибыли.

Для определения эффективности использования этих двух источников используются такие показатели как: коэффициент реинвестирования чистого денежного потока и коэффициент реинвестирования прибыли. Обучение финансистов обязательно включает в себя более детальное рассмотрение каждого в отдельности.

Данный коэффициент отражает, какая часть полученного дохода направляется на выплату дивидендов, а какая часть инвестируется или возвращается в производство. По своей сути коэффициент реинвестирования характеризует и является неким маркером, отражающим дивидендную политику руководства предприятия, фирмы, компании.

Формула

Расшифровка формулы:

• RR – коэффициент реинвестирования прибыли (на англ. языке Reinvestment Rate);
• КЗ – капитальные затраты;
• А – амортизация;
• ПЧК — прирост чистого капитала (оборотного);
• П – прибыль до налогообложения и выплат;
• Н – размер ставки налога на прибыль.

Для более простого понимания формула представляет собой деление размера прибыли реинвестированной на размер прибыли чистой, полученной после уплаты дивидендов (процентов) и налогов.

Данный показатель не рассматривается индивидуально. На практике при анализе инвестиционных проектов коэффициент целесообразно использовать вместе с показателем рентабельности инвестиционного капитала (ROIC).

Именно эти два показателя используются в факторном анализе при определении темпов прироста прибыли. Темпы прироста прибыли являются ключевым показателем, важным для любого инвестора. Рассчитанный показатель – это инструкция к дальнейшим действиям каждого руководителя.

Совет! При проведении финансового анализа нельзя использовать один отдельный показатель. Для повышения качества анализа рентабельности проекта следует использовать коэффициент RR в связке с коэффициентом ROIC.

Показатель реинвестирования потока денежных средств

Перед тем, как рассмотреть формулу расчета коэффициента, необходимо понять его значение в инвестиционной практике. Анализ движения денежных ср-в позволяет определить эффективность использования их в процессе функционирования компании, фирмы, предприятия.

А также данные такого анализа позволяют руководителям принимать управленческие решения в оперативном порядке, контролировать платежеспособность предприятия и понимать, какова цена их бизнеса в анализируемом периоде. Главная задача анализа в разрезе инвестиционной деятельности – это определение, что собственных средств достаточно для инвестиций.

Расчет коэффициента реинвестирования чистого денежного потока позволяет справиться с вышеупомянутой задачей. Рассчитывается показатель, как показано ниже на фото.

Видео в этой статье:

Расчетная формула

Формула расчета включает в себя следующие показатели:

• КРДП – коэффициент реинвестирования денежного потока;
• Ч – размер денежного потока (чистого) в рассматриваемом периоде;
• Д – размер выплаченных дивидендов акционерам;
• РИ – изменение суммы инвестиций (реальных) в анализируемом периоде;

Совет! При определении показателя прироста реальных инвестиций следует учитывать все суммы, направленные в производство, включая приобретение имущественных комплексов, земли, строительство филиалов, закупку сырья и материалов.

• ФИ – изменение размера долгосрочных финансовых инвестиций компании за анализируемый период.

Совет! Следует учитывать, что к финансовым инвестициям относятся: покупка ценных бумаг, валюты, объектов тезавракции (золота, серебра), размещение средств на депозитных счетах в банках.